public void ReplaceCharInString(ref String str, int index, Char newSymb)
{
    str = str.Remove(index, 1).Insert(index, newSymb.ToString());
}
 
// либо:
public String ReplaceCharInString(String str, int index, Char newSymb)
{
    return str.Remove(index, 1).Insert(index, newSymb.ToString());
}